Structured Finance mit Fördermitteln
Wir unterstützen Unternehmen, Investoren, Beteiligungsgesellschaften und institutionelle Kunden bei der Beschaffung von Fremdkapital, Equity und hybriden Finanzierungsformen, bei der wertorientierten Optimierung von Unternehmensfinanzierungen und bei der Restrukturierung von Finanzierungskonzepten mit öffentlichen Fördermitteln (Förderkredite, Investzuschüsse, Mezzanine, Equity, Rückbürgschaften).
Unsere Unabhängigkeit als gesellschaftergeführtes Unternehmen und unser internationales Netzwerk von Banken, Investoren, Beteiligungsfonds und industriellen Partnern ermöglichen maßgeschneiderte Finanzierungslösungen und erschließen unseren Kunden aktuelle Finanzierungsalternativen und neue Wege der Kapitalbeschaffung.
Ob Wachstumsfinanzierungen, Refinanzierung von Zukäufen, Nachfolgeregelungen, Beteiligungen oder Management Buy-Ins / Buy-Outs - wir kennen den Weg zur optimalen Finanzierungsstruktur und überzeugen durch professionelles Handling des gesamten Finanzierungsprozesses.
Aus der Vielzahl von Beratungsprojekten der letzten 20 Jahre resultiert unser Know How zu den relevanten Erfolgsfaktoren für sichere und zielorientierte Prozesse in der Kapitalbeschaffung.
Unser Fokus bei der Begleitung des gesamten Finanzierungsprozesses liegt immer auf dem optimierten Mix aller geeigneten Finanzierungsbestandteile und Fördermittel, um langfristige Finanzierungsperspektiven und maximale Kapitalrenditen unserer Kunden (bzw. den maximalen Leverage unserer Equity-Partner) zu sichern.
Unser Know How equityspezifischer und bankinterner Prozesse, Richtlinien und Vorgaben erleichtert und beschleunigt dabei den Kapitalbeschaffungsprozess und gewährleistet maßgeschneiderte Finanzierungslösungen.
1. Maßgeschneiderte Strukturierung von Finanzierungskonzepten mit Fördermitteln
Die Basis für stabile und bedarfsgerechte Finanzierungsstrukturen legen
Im Rahmen unserer Structured Finance-Beratung begleiten wir Unternehmen, Investoren und Beteiligungsfonds bei der Entwicklung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen. Basierend auf konkreten Finanzierungserfordernissen (saisonaler Working-Capital-Bedarf, Investitionsfinanzierungen, Wachstumsfinanzierungen, Zukäufe, etc.) analysieren wir in der Konzeptphase das Sicherheitenpotential sowie die Verschuldungskapazität, die sich aus dem bestehenden Finanzierungsportfolio, der Zielbonität und gegebenenfalls aus vertraglich vereinbarten Financial Covenants ergibt.
Zusätzlich simulieren wir mit integrierten Cashflow-Modellen bspw. Auswirkungen von Integrationskosten oder Desinvestitionen auf Bilanz, GuV und Cashflow. So schaffen wir Transparenz und geben klare Empfehlungen für strategische Entscheidungen ab.
Im Ergebnis stellen wir Handlungsoptionen dar und entwickeln eine Entscheidungsvorlage mit passenden Finanzierungsvarianten und Finanzierungsbausteinen. Darin bewerten wir die in Frage kommenden Instrumente (Förderkredite, Invest-Zuschüsse „klassische“ Bankenfinanzierung, hybride Finanzierungen, etc.) anhand folgender Kriterien:
- Kosten
- Sicherheiten
- Art der Finanzierungsbeziehung (bilateral oder syndiziert)
- Auflagen (Kündigungsgründe, Financial Covenants, Vermeidung struktureller Nachrang, etc.)
- Laufzeit und Tilgungsstruktur
- Einfluss und Informationsanforderungen der Kapitalgeber
- Cashflow-Auswirkung
- Bonitäts-/Kapitalstruktur-/Diversifikationseffekt
Besonderes Kriterium dabei ist die maximale Berücksichtigung von geeigneten öffentlichen Fördermitteln (innerhalb der EU). Ob Invest-Zuschüsse, Förderkredite mit/ohne Tilgungszuschüssen, öffentliche Bürgschaften und Mezzanine-Programme oder Equity-Fonds: die Bandbreite im Rahmen der EU ist vielfältig und in globalem Vergleich bislang einzigartig.
Erfahren Sie mehr zu unseren Beratungsleistungen im Bereich Strukturierung von Finanzierungskonzepten mit Fördermitteln:
2. Zielorientierte Kapitalbeschaffung
In einem strukturierten Prozess effizient und erfolgreich durch die Verhandlungen führen.
Sobald die Entscheidung für eine konkretes Finanzierungsinstrument oder ein Finanzierungspaket (Konsortialkredit in Verbindung mit einem Schuldschein etc.) gefallen ist, unterstützen wir Sie bei der Umsetzung der Transaktion: von der Erstellung der ersten Antrags- bzw. Ausschreibungsunterlagen (Informationsmemorandum, High-Level Term-Sheet, Process letter, Financial Book) bis zum Abschluss der Finanzierungsdokumentation.
Die Antrags- / Ausschreibungsunterlagen dienen als einheitliche Informations- bzw. Angebotsgrundlage und gewährleisten im gesamten Prozessverlauf größtmögliche inhaltliche Transparenz über die kommerziell wichtigsten Verhandlungspunkte (Tranchen, Verlängerungsoptionen, Financial Covenants, Baskets für strukturell vorrangige Verschuldung, etc.).
Im Kapitalbeschaffungs- bzw. Ausschreibungsprozess achten wir insbesondere auch darauf, dass Margen und kreditmaterielle Anforderungen bonitätsadäquat sind und ein größtmöglicher Freiraum für die Entwicklung des operativen Geschäfts unserer Mandanten während der Kreditlaufzeit erhalten bleibt.
Bei den Verhandlungen unterstützen wir mit unserer finanztechnischen Expertise bis zum erfolgreichen Abschluss der Finanzierungstransaktion, stehen aber auch als „Verhandlungscoach“ – hinter den Kulissen – zur Verfügung. Ein Vorteil für unsere Mandanten: Unabhängig von unserer Rolle können wir als unabhängiger Corporate-Finance-Berater in den Verhandlungen ohne jegliche Interessenskonflikte agieren.
Im gesamten Prozess der Kapitalbeschaffung handeln wir als unabhängige Finanzierungscoaches, nehmen die Vermittlerrolle wahr, verfassen Entscheidungsvorlagen mit Fairness Opinions oder agieren als Ihr diskreter Geschäftspartner in Sondersituationen.
Erfahren Sie mehr zu unseren Beratungsleistungen im Bereich Kapitalbeschaffung:
3. Wertorientierte Optimierung von Finanzierungsstrukturen
Nachhaltig langfristige Finanzierungsperspektiven sichern
Im Rahmen immer komplexer werdender Transaktionsentscheidungen verlieren wir den Grundgedanken der Wertmaximierung nie aus den Augen.
Wir bewerten Wertsteigerungspotentiale, führen prozessorientierte Analysen von Werttreiben durch und führen die Ergebnisse im Rahmen der Unternehmens- und Finanzierungsstrategie unserer Kunden zusammen.
Auf dieser wertorientierten Grundlage optimieren wir Gesamtfinanzierungskonzepte und unterliegende Sicherheitenkonzepte und gewährleisten damit den langfristigen Erfolg unserer Kunden.
Bei der Finanzierungsanalyse legen wir alle wesentlichen wertorientierten Kriterien und Ansätze zugrunde:
Von der marktwertorientierten Finanzierung auf Basis von discounted Cash Flows, über die Berücksichtigung von Windows of Technology, Wandlungsrechten, Optionen, risikoorientierten Fristen, adäquaten Sicherheits-Konzepten und flexiblen Verpflichtungen aktueller Kredite, bis hin zu renditebasierten Maximierungsansätzen - Wir berücksichtigen alle relevanten wertorientierten Kriterien zur Optimierung von Finanzierungsstrukturen.
Last but not least untermauern wir unsere Ergebnisse mit wertorientierten Kennzahlen zu Ihrem Finanzierungskonzept. Unsere funktionalen Financial Services unterstützen zudem die Wertmaximierung und sichern wertorientierte Aspekte der Finanzierungskonzepte unserer Kunden mittel- und langfristig ab.
Erfahren Sie mehr zu unserem wertorientierten Ansatz bei der Optimierung von Finanzierungsstrukturen:
4. Corporate Finance-Services
Durch Ausbau der unternehmensinternen Steuerungsfunktionen Corporate Finance-Perspektiven sichern
Ergänzend zu unseren Leistungen im Bereich strukturierter Finanzierungen mit öffentlichen Fördermitteln bieten wir umfassend funktionale Corporate Finance-Services an.
Durch den Ausbau unternehmensinterner Corporate Finance-Services stärken wir die gemeinsam erarbeiteten Finanzierungskonzepte und sichern langfristig deren Erfolg ab.
Bei der Optimierung von Gesamt-Finanzierungskonzepten sind wir erfahrener Ansprechpartner in allen relevanten Analyse- und Bewertungsfragen. Angefangen bei der Analyse von Accounting-Auswirkungen von Transaktionen über die Ermittlung indikativer Conversion-Effekte bis hin zur Bewertung der jeweiligen Auswirkungen auf Covenants und Kreditverträge. Damit stärken wir nicht zuletzt alle vorhandenen funktionalen Steuerungsinstrumente im Bereich Finance-Controlling.
Die Consulting-Schwerpunkte unseres Angebotes im Bereich Corporate Finance-Services sind umfassend. Nachfolgend ein aktueller Auszug ausgewählter Services:
- Wertorientierte Unternehmenssteuerung
- IT Controlling
- Finance Planning & Forecast
- Funktionale Controlling-Konzepte
- Wertorientierte Kennzahlen-Systeme
- Integrierte Liquiditätssteuerung
- Lean Administration
- Benchmarkgestützte Bewertung von Investitionsentscheidungen
- Grundlagen wertorientierter Finanzierungen (WACC-Tools)
Daneben bieten wir ein breit gefächertes Coaching-, Workshop- und Trainingsprogramm an: über international ausgerichtete Programme für Führungskräfte und Fachtrainings im Bereich Corporate Finance bis hin zu funktionalen Controlling-Themen.
Dabei stimmen wir Konzepte und Durchführung der Workshops und Trainings eng mit geeigneten Transfermaßnahmen in die tägliche Praxis ab.
Erfahren Sie mehr zu unseren Corporate Finance-Services und zu unseren Trainings-, Coaching- und Workshop-Konzepten:
Unsere Beratungsleistungen bieten wir umfassend entlang des gesamten Finanzierungsprozesses an. Unser Beratungsangebot reicht von der Evaluierung der Finanzierungsstruktur über die Bewertung verfügbarer Fördermittel und die Entwicklung maßgeschneiderter Finanzierungsstrategien bis hin zur Auswahl der geeigneten Finanzierungsstruktur sowie der richtigen Finanzpartner:
Selbstverständlich begleiten wir auch sämtliche Verhandlungen von Konditionen und Kreditbedingungen, sorgen dabei für projektbezogenen Wettbewerb unter den Banken und sichern die Finanzierungsrisiken unserer Kunden ab.
Bei der Verhandlung von Finanzierungskonzepten ist - sowohl bei Banken wie bei Investoren - die vollständige Bereitstellung aller finanzierungsrelevanten Unterlagen der zentrale Erfolgsfaktor.
Selbstverständlich unterstützen wir Sie bei der gezielten Erstellung aller gremienrelevanten Verhandlungsunterlagen und unterziehen dafür Ihre Finanz- und Plandaten einem externen Benchmarking und Plausibilitätscheck.
Unser Beratungsansatz bietet zahlreiche Vorteile für unsere Kunden:
- Wir sorgen für einen professionellen und markt-/adressatengerechten Auftritt.
- Wir schaffen Ressourcenentlastung für unsere Kunden und sind dabei transparent und unabhängig.
- Wir kennen die potenziellen Finanzierungspartner und Investoren und stellen den direkten Zugang in unserem Netzwerk her.
- Wir schaffen ein kompetitives Umfeld, um optimale Finanzierungskonditionen und Finanzierungsstrukturen zu erreichen.
- Wir strukturieren den Finanzierungsprozess, um ein maximales Maß an Transaktionssicherheit zu gewährleisten.
- Wir unterstützen bei steuerlichen und bilanziellen Optimierungen und bei weiteren Serviceleistungen.
- Eine lediglich „interne/stille Begleitung“ bzw. Quality Check über die einzelnen Stufen des Finanzierungsprozesses bieten wir ebenfalls an.
Erfahren Sie mehr zu unseren Beratungsleistungen im Bereich Structured Finance mit Fördermitteln:
